एप्रिल २०२५ मध्ये पराग पारिख फ्लेक्सी कॅप फंड (PPFCF) ने आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये लक्षणीय फेरबदल केले आहेत. भारतातील सर्वात लोकप्रिय आणि मोठ्या फ्लेक्सी कॅप फंडपैकी एक असलेल्या या योजनेने काही ठराविक समभागांमधून आपली गुंतवणूक वगळली, तर काही गुणवत्तापूर्ण कंपन्यांमध्ये नव्याने किंवा अधिक प्रमाणात गुंतवणूक करत आपला दीर्घकालीन दृष्टिकोन अधोरेखित केला. विशेष म्हणजे, या कालावधीत फंडाने एकूण आठ कंपन्यांमधील हिस्सा वाढवला असून, यामध्ये मुख्यत्वे कोल इंडिया, आयटीसी, झायडस आणि पॉवर ग्रिड सारख्या मोठ्या सार्वजनिक आणि खाजगी कंपन्यांचा समावेश आहे.
ITC हॉटेल्समधून निर्गमन आणि कोल इंडियामध्ये मोठी खरेदी
PPFCF ने एप्रिल २०२५ मध्ये ITC हॉटेल्सच्या शेअर्समधून पूर्णतः बाहेर पडण्याचा निर्णय घेतला. एकूण ९८.९९ लाख रुपयांचे शेअर्स विकले गेले, जे या कंपनीतील त्यांचा पूर्ण किंवा जवळपास पूर्ण हिस्सा दर्शवतो. याउलट, फंड हाऊसने याच कालावधीत कोल इंडिया या सार्वजनिक क्षेत्रातील खाण कंपनीमध्ये मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक केली. ७२.४९ लाख रुपयांचे नवीन शेअर्स खरेदी करून, एकूण शेअरहोल्डिंग १४.८३ कोटी शेअर्सवर पोहोचवले गेले आहे. ही वाढ फक्त आकड्यांपुरती मर्यादित नसून, फंड हाऊसच्या दीर्घकालीन धोरणाचा आणि ऊर्जा क्षेत्रातील विश्वासाचा दाखला देते.
इतर कंपन्यांमधील हिस्सेदारी वाढ
कोल इंडिया व्यतिरिक्त, PPFCF ने ITC Ltd. मध्ये देखील आपली हिस्सेदारी वाढवली आहे. त्यांनी ४०.७६ लाख नवीन शेअर्स खरेदी केले. याशिवाय, फार्मास्युटिकल क्षेत्रातील अग्रणी कंपनी झायडस लाइफसायन्सेस मध्ये ९.३२ लाख शेअर्स खरेदी करून एकूण हिस्सा १.३९ कोटी शेअर्सपर्यंत वाढवला आहे. याशिवाय, पॉवर ग्रिड कॉर्पोरेशन मध्ये ८.५१ लाख शेअर्स, महिंद्रा अँड महिंद्रा मध्ये ६.४० लाख शेअर्स, डॉ. रेड्डीज लॅबोरेटरीज मध्ये २.७० लाख शेअर्स, EID Parry India मध्ये १.४४ लाख शेअर्स आणि मारुती सुझुकी इंडिया मध्ये ३,५९२ शेअर्सची भर घालण्यात आली आहे. ही सर्व खरेदी म्हणजे विविध क्षेत्रांतील दर्जेदार कंपन्यांवरील फंड हाऊसचा विश्वास दर्शवते.
पोर्टफोलिओमधून काही स्टॉक्सची कपात
गुंतवणुकीत वाढ असताना, काही निवडक स्टॉक्समधून PPFCF ने आपला हिस्सा कमी केल्याचेही दिसते. यामध्ये मोतीलाल ओसवाल फायनान्शियल सर्व्हिसेस मधील २३.२७ लाख शेअर्स आणि IPCA लॅबोरेटरीज मधील ६९,७७१ शेअर्स विकण्यात आले. या कपातीचे संभाव्य कारण म्हणजे या कंपन्यांची घटलेली उत्पन्न क्षमता, मूल्यांकनात आलेला बदल, किंवा पर्यायी अधिक फायदेशीर गुंतवणूक संधी.
स्थिर पोझिशन असलेले समभाग
सर्व समभागांमध्ये बदल झालेले नाहीत. काही कंपन्यांमध्ये पूर्वीप्रमाणेच फंडाचा हिस्सा कायम ठेवण्यात आला आहे. यामध्ये HDFC बँक, ICICI बँक, कोटक महिंद्रा बँक, Infosys, HCL Technologies, Cipla, CDSL, IEX अशा एकूण १६ कंपन्यांचा समावेश आहे. या समभागांमध्ये फंडाने कोणताही बदल केलेला नाही हे दर्शवते की, फंड हाऊस त्यांच्यावर अजूनही मजबूत विश्वास ठेवून आहे.
नव्या स्टॉक्समध्ये कोणतीही गुंतवणूक नाही
विशेष लक्षवेधी बाब म्हणजे, एप्रिल २०२५ मध्ये फंडाने कोणताही नवीन स्टॉक पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट केलेला नाही. याचा अर्थ असा होतो की, व्यवस्थापन सध्या अस्तित्वातील कंपन्यांमधील गुंतवणूक अधिक वाढवण्यावर भर देत आहे, आणि नवीन कंपन्या शोधण्याच्या प्रक्रियेत सावध भूमिका घेत आहे. मार्चमध्ये फंडामध्ये २७ स्टॉक्स होते, तर एप्रिलमध्ये ते कमी होऊन २६ झाले आहेत.
पराग पारिख फ्लेक्सी कॅप फंडाची पार्श्वभूमी आणि धोरण
पराग पारिख फ्लेक्सी कॅप फंडची स्थापना २४ मे २०१३ रोजी झाली असून, हा एक ओपन-एंडेड इक्विटी फंड आहे. या योजनेचा उद्देश म्हणजे भारतातील तसेच परदेशातील कंपन्यांमध्ये गुणवत्ता आणि मूल्यांकन यावर आधारित निवड करून, दीर्घकालीन भांडवली वृद्धी साध्य करणे. फंड भारतीय स्टॉक्समध्ये ६५% पर्यंत आणि परदेशी स्टॉक्स किंवा कर्ज साधनांमध्ये ३५% पर्यंत गुंतवणूक करू शकतो. एप्रिल २०२५ अखेर, या फंडाचे एकूण व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (AUM) ₹९८,५४१.२८ कोटी इतकी आहे. याच कालावधीत फंडाने रोख, कर्ज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये २६.३०% गुंतवणूक केली आहे. ही गुंतवणूक धोरणातील संतुलन दर्शवते – स्थिरता आणि वृद्धी यांच्यात योग्य समतोल साधण्याचा प्रयत्न.